تاثیر غیرخطی اندازه دولت بر تورم در ایران: رهیافت مارکوف سوئیچینگ

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیت‌اللّه بروجردی، بروجرد، لرستان، ایران.

2 دانشیار اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیت‌اللّه بروجردی، بروجرد، لرستان، ایران

3 دکتری اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه لرستان، خرم آباد، ایران.

چکیده

پژوهش حاضر با بهره‌گیری از رهیافت مارکوف سوئیچینگ تاثیر اندازه دولت بر تورم ایران را طی بازه زمانی 1399-1360 بررسی کرده است. یافته‌ها نشان می‌دهند در هر دو رژیم تورم بالا و رژیم تورم پایین، اندازه دولت تاثیر مثبت و معناداری بر تورم دارد، با این تفاوت که تاثیر اندازه دولت بر تورم در رژیم بالا از رژیم پایین بیشتر است. در اقتصاد ایران، افزایش مخارج دولت، افزایش استقراض دولت و افزایش خالص بدهی دولت به بانک مرکزی را به همراه دارد که از طریق پایه پولی به افزایش نقدینگی و در نهایت به افزایش تورم منجر می‌شود. تامین مالی مخارج دولت از طریق فروش نفت و تبدیل درآمد ارزی به ریال مجرای دیگری است که افزایش پایه پولی و تورم را به همراه دارد. از سوی دیگر، همراه با افزایش مخارج دولت، به دلیل سیاست‌گذاری ناکارآمد و تصدی-گری دولت در کشور، با انتقال منابع از بخش خصوصی به بخش عمومی و ورود دولت به پروژه‌های غیرمولد، هزینه‌های اجتماعی و خصوصی تولید افزایش می‌یابند که از طریق کاهش تولید اقتصادی به افزایش تورم کشور منجر می‌شود. مطابق یافته‌ها، در رژیم تورم بالا شدت اثرگذاری اندازه دولت بر تورم بیشتر از رژیم پایین تورم است. زیرا در رژیم تورم بالا، افزایش سطح عمومی قیمت‌ها با افزایش نااطمینانی اقتصادی نیز همراه است که به نوبه خود کاهش سرمایه‌گذاری و در نهایت کاهش رشد اقتصادی را در پی دارد؛ کاهش رشد اقتصادی همراه با تورم بالا به معنای کاهش درآمد حقیقی دولت است که افزایش مخارج دولت و کسری بودجه را در شرایط فروش نفت و افزایش بدهی دولت به بانک مرکزی تشدید می‌کند.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


اسماعیلی، بابک (1400). بررسی تاثیر رشد اقتصادی و مخارج دولت بر نرخ تورم با استفاده از رویکرد رگرسیون انتقال ملایم (STR)، پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 12(45)، 130-115.  doi:10.30473/egdr.2021.53605.5864
سامانی­پور، حسن، ابونوری، اسمعیل و نادمی، یونس (1395). تورم و اندازه دولت در ایران: رویکرد رگرسیون آستانه­ای. پژوهشهای اقتصادی)رشد و توسعه پایدار(، 16 (4)، 125-107. http://ecor.modares.ac.ir/article-18-2421-fa.html
شیرین­بخش، شمس­اله و میقانی، سمیه (1394). بررسی تاثیر اندازه دولت بر تورم در کشورهای عضو اپک. دوفصلنامه مطالعات تجربی اقتصاد ایران، 1(2)، 38-27. https://iues.ilam.ac.ir/article_18051.html
صادقی، سید کمال، شیبائی، امینه و فشاری، مجید (1389). بررسی عوامل موثر بر تورم با تاکید بر اندازه دولت. مدلسازی اقتصادی، 4 (شماره 1 (پیاپی11))، 91-73. https://journals.iau.ir/article_555583.html
منتظری شورکچالی، جلال و زاهد غروی، مهدی. (1400). بررسی اثر اندازه دولت بر بیکاری در ایران: شواهد جدید از الگوی مارکوف – سوئیچینگ. بررسی مسائل اقتصاد ایران، 8 (شماره 1 (شماره پیاپی:15))، 333-359 . doi:10.30465/ce.2021.7274
منجذب، محمد رضا و محمودی پاتی، محسن (1395). اندازه دولت و تورم در کشورهای در حال توسعه: رهیافت پانل دیتا. تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 26 (7)، 87-65. doi:10.18869/acadpub.jemr.7.26.65
مهرآرا، محسن، برخورداری، سجاد و بهزادی صوفیانی، محسن (1395). تاثیر مخارج دولت بر تورم در عبور از محیط تورمی با رویکردSTR . فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 16 (30)، 101-75. doi:10.22054/joer.2016.4202
 
Abou-Zaid, A. S. (2018). Does Government Spending Have a Role in Inflation-Growth Nexus?--Evidence from a Dynamic Time Series Threshold Analysis in Egypt. IUP Journal of Applied Economics, 17(3), 60-84. https://www.researchgate.net/publication/327340095
Afonso, A., Şen, H., & Kaya, A. (2018). Government size, unemployment, and inflation nexus in eight large emerging market economies. REM Working Paper, 038-2018. doi.org/10.2139/ssrn.3174414
Anzoategui, D., Comin, D., Gertler, M., & Martinez, J. (2016). Endogenous Technology Adoption and R&D as Sources of Business Cycle Persistence.
Armey, R. K. (1995). The Freedom Revolution: The New Republican House Majority Leader Tells Why Big Government Failed, Why Freedom Works, and How We Will Rebuild America, Regnery Pub. https://cir.nii.ac.jp/crid/1130000795918255360
Beck, M. (1979). Inflation, government spending, and real size of the public sector. Atlantic Economic Journal, 7(3), 25-34. doi.org/10.1007/BF02300338
Bernstein, E. M. (1936). Public Expenditure, Prices, and the National Income. Southern Economic Journal, 2 (3), 34-46. doi.org/10.2307/1053194
Bianchi, F., Kung, H., & Morales, G. (2017). Growth, Slowdowns, and Recoveries. https://public.econ.duke.edu/~fb36/Papers_Francesco_Bianchi/BianchiKungMorales_growth.pdf
Clark, C. (1933). The National Income and the Theory of Production. The Economic Journal, 43(170), 205-216. doi.org/10.2307/2224462
Clark, C. (1964). Taxmanship Principles and proposals for the reform of taxation. (No Title). https://cir.nii.ac.jp/crid/1130282271783205376
Cuciniello, V. (2009). The impact of fiscal-monetary policy interactions on government size and macroeconomic performance. Economic Modelling, 26(5), 918-925. doi.org/10.1016/j.econmod.2009.02.014
d'Alessandro, A., Fella, G., & Melosi, L. (2019). Fiscal Stimulus With Learning-By-Doing. International Economic Review, 60(3), 1413-1432. doi.org/10.1111/iere.12391
Deschamps, Ph. J. (2008). Comparing smooth transition and Markov switching autoregressive models of US unemployment. Journal of Applied Econometrics, 23, (4), 435-462. doi.org/10.1002/jae.1014
Dupor, B., & Li, R. (2015). The expected inflation channel of government spending in the postwar US. European Economic Review, 74, 36-56. doi.org/10.20955/wp.2013.026
Esfandiari, M., Dehbashi, V., Mohammadi, H., & Shahraki, I. (2012). The effect of government size on inflation in Iran. Life Science Journal, 9(4), 2511-2515. https://www.researchgate.net/publication/286008091
Esmaeili, B. (2021). Study of the Effect of Economic Growth and Government Spending on Inflation Rate Using the Soft Transition Regression (STR) Approach. Economic Growth and Development Research12(45), 130-115 [In Persian]. doi.org/ 10.30473/egdr.2021.53605.5864
Fallahi, F. & Rodríguez, G. (2007). Using Markov-Switching Models to Identify the Link between Unemployment and Criminality. Working Paper, University of Ottawa. https://www.researchgate.net/publication/23565944
Franses, P. H., & Van Dijk, D. (2000). Non-linear time series models in empirical finance. Cambridge University Press.
Friedman, M., (1963), Inflation: Causes and Consequences. Bombay: Asia Pub. House.
George-Anokwuru, C. C., & Ekpenyong, B. I. (2020). Government Expenditure and Inflation in Nigeria. Journal of Economics and Management Sciences, 3(2), 29-37. doi.org/10.30560/jems.v3n2p29
Granger, C. W., & Newbold, P. (1973). Some comments on the evaluation of economic forecasts. Applied Economics, 5(1), 35-47. doi.org/10.1080/00036847300000003
Hamilton, J. D. (1994). Time series analysis. Princeton: Princeton University Press.
Imoisi, A. I., Ajudua, E. I., & Odishika, V. A. (2023). Government expenditure and inflation rate in Nigeria: an empirical assessment. Journal of Academic Research in Economics, 15(2). 368-386. https://www.jare-sh.com/downloads/jul_2023/ajudua.pdf
Jørgensen, P. L., & Ravn, S. H. (2018). The inflation response to government spending shocks: A fiscal price puzzle?. Københavns Universitet.
Kandil, M. (2006). The growth of government spending and the money supply. Journal of Economic Studies, 33(6), 406-436. doi.org/10.1108/01443580610710398
Kia, A. (2006). Deficits, debt financing, monetary policy and inflation in developing countries: Internal or external factors?: Evidence from Iran. Journal of Asian Economics, 17(5), 879-903. doi.org/10.1016/j.asieco.2006.08.011
Koyuncu, A. F. T. (2014). Causality network between budget deficit, money supply and inflation: An application to Turkey. International Journal of Business and Social Science, 5(10), 225-235. https://citeseerx.ist.psu.edu/document?repid=rep1&type=pdf&doi=0377805b5f3922aa0dc822a07640275052c521e6
Krolzig, H. M., & Krolzig, H. M. (1997). The markov-switching vector autoregressive model. Markov-switching vector autoregressions: Modelling, statistical inference, and application to business cycle analysis, 6-28. doi.org/10.1007/978-3-642-51684-9
Leeper, E. M. (1991). Equilibria under ‘active’and ‘passive’monetary and fiscal policies. Journal of monetary Economics, 27(1), 129-147. doi.org/10.1016/0304-3932(91)90007-B
Magazzino, C. (2011). The nexus between public expenditure and inflation in the Mediterranean countries. Theoretical and Practical Research in Economic Fields (TPREF), 2(03), 94-107. https://www.researchgate.net/publication/235981747
Mehrara, M., & Sujoudi, A. (2015). The relationship between money, government spending and inflation in the Iranian economy. International Letters of Social and Humanistic Sciences, 51, 89-94. https://www.scipress.com/ILSHS.51.89.pdf
Mehr-Ara, M., Barkhordari, S., & Behzadi Soufiani, M. (2016). The Impact of Government Spending on Inflation through the Inflationary Environment; Smooth Transition Regression Approach. Economics Research, 16(60), 75-105 [In Persian]. doi.org/ 10.22054/joer.2016.4202
Mehrara, M., Soufiani, M. B., & Rezaei, S. (2016). The impact of government spending on inflation through the inflationary environment, STR approach. World Scientific News, 37, 153-167. https://www.researchgate.net/publication/362016025
Monjazeb M, Mahmoodi Pati M. (2016). Government Size and Inflation in Developing Countries: a Panel Data Approach. Journal of Economic Modeling Research, 7(26), 68-87 [In Persian]. doi.org/10.18869/acadpub.jemr.7.26.65
Montazeri Shoorekchali, J., & Zehed Gharavi, M. (2021). The Effect of Government Size on Unemployment in Iran: New Evidence from the Markov-Switching Model. Journal of Iranian Economic Issues, 8(1), 333-359 [In Persian]. doi.org/ 10.30465/ce.2021.7274
Nademi, Y., & Winker, P. (2022). Non-Linear effects of government size on inflation in OPEC Countries: A threshold panel approach. Iranian Economic Review, 26(1), 199-214. doi.org/ 10.22059/ier.2022.86979
Ngerebo, T. A., & Harcourt, P. (2006). Government Spending and inflation in Nigeria. Nigerian Journal of Monetary, 6 (6-7), 45-50. https://www.researchgate.net/publication/280289215
Nguyen, T. D. (2019). Impact of government spending on inflation in Asian emerging economies: Evidence from India, China, and Indonesia. The Singapore Economic Review, 64(05), 1171-1200. doi.org/10.1142/S0217590816500338
Nguyen, T. T., Phan, T. D., & Tran, N. A. (2022). Impact of fiscal and monetary policy on inflation in Vietnam. Investment Management and Financial Innovations, 19(1), 201-209. doi.org/ 10.21511/imfi.19(1).2022.15
Niskanen, W. A. (1978). Deficits, government spending, and inflation: What is the evidence?. Journal of Monetary Economics, 4(3), 591-602. doi.org/10.1016/0304-3932(78)90053-3
Ogbonna, B. C. (2014). Inflation dynamics and Government size in Nigeria. International Journal of Economics, Commerce and Management, 2(12), 1-22. https://www.researchgate.net/publication/271504659
Olayungbo, D. O. (2013). Government spending and inflation in Nigeria: an asymmetry causality test. International Journal of Humanities and Management Sciences (IJHMS), 10(6), 238-242. https://www.researchgate.net/publication/268816938
Phelps, E. S. (1973). Inflation in the theory of public finance. The Swedish Journal of Economics, 75(1): 67-82. doi.org/10.2307/3439275
Rodrı́guez, G., & Sloboda, M. J. (2005). Modeling nonlinearities and asymmetries in quarterly revenues of the US telecommunications industry. Structural Change and Economic Dynamics, 16(1), 137-158. doi.org/10.1016/j.strueco.2004.03.001
Sadeghi, S K., Shibai, A., & Pushari, M. (2010). The Study of Inflation Main determinants by Emphasizing on Government Size. Economic  Modeling, 4(11), 73-91 [In Persian]. https://journals.iau.ir/article_555583.html
Samanipour H, Abounoori E, Nademi Y. Inflation and Government Size in Iran: Threshold Regression Approach. QJER 2016; 16 (4) :107-125 [In Persian]. http://ecor.modares.ac.ir/article-18-2421-fa.html
Sargent, T. J., & Wallace, N. (1981). Some unpleasant monetarist arithmetic. Federal reserve bank of minneapolis quarterly review, 5(3), 1-17. http://www.minneapolisfed.org/research/QR/QR531.pdf
Shirin Bakhsh, Shams Elah, & Mighani, Samia. (2014). Investigating the effect of government size on inflation in OPEC member countries. Empirical studies of Iran's economy 27-38, 1(2) [In Persian]. https://iues.ilam.ac.ir/article_18051.html
Sims, C. A. (1994). A simple model for study of the determination of the price level and the interaction of monetary and fiscal policy. Economic theory, 4(3), 381-399. doi.org/10.1007/BF01215378
Tehranchian, A. M., Samimi, A. J. and Behravesh, M. (2010), Government Size, Inflation and Economic Growth in Iran. Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 4(8), 3934-3937. https://www.researchgate.net/publication/228078451
Wang, X., & Wen, Y. (2019). Macroeconomic effects of government spending in China. Pacific Economic Review, 24(3), 416-446. doi.org/10.1111/1468-0106.12242
Woodford, M. (1994). Monetary policy and price level determinacy in a cash-in-advance economy. Economic theory, 4 (3), 345-380. doi.org/10.1007/BF01215377
Yakubu, W. H., & Idris, M. (2023). Government Expenditure, Inflation and Economic Growth Nexus In Nigeria. Journal ID: JIJOSAM1(2/006), 60-78. https://www.researchgate.net/profile/Miftahu-2/publication/377152711
Yarmohammadi, M., Mostafaei, H. & Safaei, M. (2012). Markov Switching Models for Time Series Data with Dramatic Jumps. Sains Malaysiana, 41(3), 371-377. https://www.researchgate.net/publication/264945609
Zapata, H. O. & Gauthier, W. M. (2003). Threshold Models in Theory and Practice (No. 1363-2016-107904). https://www.researchgate.net/publication/23515812